Séries et drawdowns

Un drawdown est la baisse entre le point le plus haut de ta bankroll et le point le plus bas qui suit. C'est la mesure la plus concrète de la « douleur » d'une stratégie.

Un parieur gagnant passe beaucoup de temps en perte

On imagine souvent qu'un parieur avec de la valeur voit sa bankroll monter régulièrement. La réalité est très différente.

Les séries de défaites

Avec une probabilité de gagner $p$, la probabilité de perdre $k$ paris d'affilée à partir d'un moment donné est $(1-p)^k$. Mais sur un long historique, les longues séries deviennent presque certaines :

Ce qu'il faut en retenir

1. Ne juge pas une stratégie sur quelques semaines. Un mois de pertes ne prouve rien.
2. Ne change pas de méthode pendant un drawdown sans raison objective.
3. Dimensionne tes mises pour que le pire drawdown raisonnable ne dépasse pas ce que tu peux supporter, financièrement et mentalement.